KG ETS (151860) 비싼 폐기물 처리단가 그러나 주가는 싸다
폐기물 수집 및 처리 업체 폐기물 처리 업체다. 환경에너지사업(18년 59%, 스팀, 폐기물), 신소재(30%,산화동, 텅스텐), CS에너지(10%, 바이오중유) 사업을 영위한다. 18년 별도 기준 매출액과 영업이익 각각 +2%, 14% YoY 기록했다. 18년 6월 CS에너지 인수(100%) 후 연결 기준 매출액 +14%, 영업이익 -1.4% YoY를 기록했다. 투자포인트: 1) 폐기물 처리 단가 +20%, 2) 바이오중유 실적 개선 1) 중국의 환경규제 이슈로 폐기물 수입 금지, 2) 매립지 포화(매립단가 상승)와 한정된 폐기물 처리 업체의 영향(정부의 인허가 이유로 폐기물 사업체 제한적)으로 폐기물 처리 단가는 지속 상승할 전망이다. 18년 폐기물 처리 단가는 +18% YoY, 19년 高단가인 지정..
2019. 8. 31.
셀트리온(068270) 하반기 실적성장 기대
2Q19 Review – 무난한 실적 셀트리온의 연결기준 2Q19 실적은 매출액 2,350억원(-10.8% YoY, +6.0% QoQ), 영업이익 834억원(-21.2% YoY, +7.8% QoQ), 영업이익률 35.5%(-4.6%p YoY, +0.6%p QoQ), 당기순이익 782억원(-5.6% YoY, +24.2% QoQ), 순이익률 33.3%(+1.8%p YoY, +4.9%p QoQ)를 기록하였다. 졸레어(Xolair) 바이오시밀러 CT-P39 임상물질 생산에 따른 비용집행에도 불구하고 수익성 높은 제품의 견조한 매출 발생에 기인하여 무난한 실적을 시현하였다. 제품별 매출액(%)은 램시마SC 635억원(27%), 트룩시마 870억원(37%), 허쥬마 282억원(12%) 기타 564억원(24%)을 기..
2019. 8. 31.
